Warum sind Immobilienfonds steuerfrei?

Privatanleger müssen nicht mehr Steuern zahlen

Bisher wurden Investmentfonds, zu denen auch Immobilienfonds gehören, nach dem Transparenzprinzip besteuert. Das heißt: Auf der Ebene des Fonds fand keine Besteuerung inländischer Einkünfte statt. Stattdessen zahlte der Anleger.

mehr dazu

Wie funktioniert ein geschlossener Immobilienfonds?

Geschlossene Immobilienfonds investieren über mehrere Jahre in nur ein oder zwei Immobilienprojekte. Dazu werden sie abseits der Börse angeboten, der Zugang ist limitiert: Ist das anvisierte Investitionsvolumen eingesammelt, wird der Fonds geschlossen, d. h. es können keine Anlegerinnen und Anleger mehr einsteigen. Kann man geschlossene Fonds verkaufen? Geschlossene Immobilienfonds auf dem Zweitmarkt verkaufen. Im Gegensatz zu offenen Immobilienfonds kann die Beteiligung an einem geschlossenen Immobilienfonds vor Ablauf der Laufzeit weder an die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) zurückgegeben, noch über die Börse veräußert werden.

Wie werden Fonds versteuert?

Fonds müssen auf bestimmte inländische Erträge – z.B. Dividenden aus deutschen Aktien oder Mieterträge und Veräußerungsgewinne aus deutschen Immobilien – Steuern in Höhe von 15 Prozent aus dem Fondsvermögen zahlen. Wann müssen Fonds versteuert werden? Bei einem Fonds, der fortlaufend mehr als 50 Prozent in Aktien anlegt, bekommt der Privatanleger 30 Prozent der Ausschüttungen steuerfrei. Bei einem Mischfonds mit wenigstens 25 Prozent Aktienanteil sind es 15 Prozent. Besitzer von Immobilienfondsanteilen bekommen eine Freistellung von 60 Prozent.

Welche Immobilienfonds sind zu empfehlen?

Immobilienfonds langfristig halten

Fondsexpertinnen und -experten empfehlen einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren. Wie rentabel ein Investment tatsächlich ist, zeigt sich erst beim Verkauf. Um auf Nummer Sicher zu gehen, können Anlegerinnen und Anleger in mehrere Fonds investieren. Wie hoch ist der steuerfreie Anteil bei Immobilienfonds im Bereich der Privatanleger aufgrund der Teilfreistellung? Wann profitieren Anleger bei offenen Immobilienfonds von höheren Teilfreistellungen? Grundsätzlich zahlen Anleger offener Immobilienfonds (d.h. Investmentfonds, die überwiegend in Immobilien und Immobiliengesellschaften investieren³) auf 60 Prozent der Ausschüttungen und Verkaufsgewinne keine Abgeltungsteuer.

Wie lange läuft ein geschlossener Immobilienfonds?

Geschlossene Investmentfonds für Immobilien haben eine feste Laufzeit und ein Zeichnungsvolumen, nach dessen Platzierung keine Einzahlungen in den Fonds mehr möglich sind. Lange Laufzeiten sind üblich, sie liegen zwischen 10 und 30 Jahren. Was passiert mit geschlossenen Fonds? Geschlossene Fonds haben regelmäßig eine feste Laufzeit. Am Ende der Laufzeit wird das Anlageobjekt (Immobilie, Schiff, Flugzeug) verkauft und der Fonds aufgelöst. Die Anleger erhalten dann das zurück, was der Fonds (GmbH & Co KG) bei Auflösung insgesamt wert ist, bestenfalls also den Fondsanteilskaufpreis oder mehr.

Wie sicher sind geschlossene Immobilienfonds?

Wir halten fest: Geschlossene Immobilienfonds sind für Privatanleger eher nicht geeignet. Das Risiko ist zu hoch und die Kosten fressen möglicherweise die Rendite auf. Offene Immobilienfonds können jedoch auch für unerfahrene Privatanleger eine Möglichkeit sein, wenn diese am Immobilienboom teilhaben möchten.