Você pode colocar 1 milhão de dólares no S&P 500 e viver dos juros?

Você poderia colocar um milhão de dólares em um rastreador S&P, muitas empresas têm um e permitiriam que você fizesse isso.

No entanto, seria contra seus interesses fazer isso.

Existe um certo valor "limiar" de riqueza onde você pode colocar a maior parte, se não todas, em um capital próprio gerador de dividendos e a vida fora desse dividendo muito facilmente.

Um milhão de dólares não é esse limiar. Eu suponho, dependendo da pessoa, que esse valor esteja entre $5 e $10 milhões.

Currentemente, se você quiser grandes pagamentos de dividendos, o IEP, fundo de Carl Icahn, paga aproximadamente $2 por ação a cada trimestre. O IEP está actualmente a negociar a $50 por acção neste momento, por isso $8 por acção em dividendos é um pouco selvagem. Não tenho certeza quanto tempo isso vai durar, mas no momento, o pagamento é de 16%.

Dependente da sua idade e do seu risco percebido, você quer manter a maior parte do seu dinheiro em um rastreador S&P e o resto em um novo desenvolvimento da indústria.

Sobre 10 anos, uma empresa bastante nova chamada Netflix tinha cerca de 25 milhões de assinantes. Foi anunciado pelo CEO que a empresa iria se dividir em duas empresas, uma para os aluguéis físicos e outra para o streaming. A empresa perdeu 90% de sua avaliação em questão de meses.

Essa mesma empresa se tornou o patrimônio com melhor desempenho no S&P 500 a cada ano desde então. É provável que também seja o patrimônio com melhor desempenho este ano.

Aqui está a comparação entre a S&P e Netflix:

Que a linha roxa inexistente é a S&P. Esta comparação diz muitas coisas.

A mais importante dessas coisas é que o S&P é uma composição de ações que se movem com grande desproporção. Empresas como Netflix são as únicas responsáveis pelo desempenho do S&P.

Se você tivesse $900.000 no S&P e $100.000 no Netflix a partir de 2010, seus números de hoje seriam:

>ul><$1.503.000 no seu S&P tracker.$5.488.000 no Netflix.

Obviamente, você poderia sempre dar um contra-argumento válido de que empresas como Netflix são difíceis de encontrar. Só que, mesmo esse argumento é bastante idiota dado que Netflix há 10 anos atrás e Netflix hoje são o mesmo serviço. Ao ver o Netflix há 10 anos atrás, como um garoto de 18 anos, eu pude dizer que ele só continuaria a crescer, dada a sua baixa valorização e o seu recente pummeling.

Even if you wanted to stick to that argument, there were many other equities to choose from:

• AMD
• Nvidia
• Micron
• Shopify
• Microsoft
• Apple
• Intel
• ASML Holding
• Synopsys

The list goes on with the tech space.

Even if you re-adjusted a $6–7 million portfolio, I would still implement the same theme. Passive trackers are great, but the best things about passive trackers are to figure out the future equities that the committees of those indices will eventually add.

Every index loves winners. The equities that index committees choose are usually already winning before they are added. I’d always dedicate 20–90% of the portfolio toward that discovery.

In the example above, Netflix was only 10% of that portfolio’s holdings. By today, it became 78.5% of the holdings. And that’s with a small investment compared to where the majority of the money was to begin with.