Quais são os maiores fundos de hedge funds da Índia?

Em Maio de 2012, a Sebi tinha emitido regulamentos para os Fundos de Investimento Alternativos (FIA) e abriu o caminho para os fundos hedge locais. Antes desses regulamentos, enquanto os fundos hedge estrangeiros eram autorizados a investir em ações nacionais, as empresas nacionais não tinham permissão para lançar tais fundos. No entanto, após essas normas, muitas empresas nacionais de gestão de ativos solicitaram o lançamento de fundos hedge.

Fundos hedge localizados na Índia são menos de meio bilhão de dólares em ativos, mas uma recente mudança regulamentar provavelmente ajudará no melhor estabelecimento dos fundos hedge. O Reserve Bank of India (RBI), em 16 de Novembro, removeu as restrições aos fundos de investimento alternativos - dos quais os hedge funds são uma subcategoria baseada na Índia que aceita capital estrangeiro. Isto prepara o caminho para os fundos baseados na Índia capturarem uma parte maior dos activos dos fundos de hedge funds multi-biliões de dólares indianos.

O montante total gerido por todos os fundos de hedge funds indianos é de $3,6 biliões, dos quais $3,2 biliões, ou 88,63%, são geridos por gestores sediados fora do país. Isto é, é claro, apenas uma porção minúscula da indústria global de fundos de hedge funds, que tem um tamanho de 2,24 trilhões de dólares, de acordo com dados do rastreador de fundos de hedge funds Eurekahedge.

Fundos estrangeiros dominam em termos de ativos. Abaixo está o gráfico da AUM's.

Karvy Capital Ltd é licenciada pela SEBI para ser a gestora de investimentos e patrocinadora da categoria III Alternate Investment Fund.

Fundos de hedge funds proporcionam benefícios aos mercados de capitais, contribuindo para a eficiência do mercado e aumentando a liquidez. Eles freqüentemente assumem riscos ao servir como contraparte pronta para entidades que desejam cobrir riscos. Os hedge funds também podem servir como uma importante ferramenta de gestão de risco para os investidores, proporcionando uma diversificação valiosa da carteira.

As estratégias dos hedge funds são normalmente concebidas para proteger o capital investido. Os fundos de hedge funds utilizam frequentemente instrumentos de investimento (por exemplo, derivativos) e técnicas (por exemplo, venda a descoberto) para se protegerem contra o risco de mercado e construírem uma carteira de investimentos conservadora - uma concebida para preservar a riqueza.

Existem questões fiscais que afligem os fundos de hedge funds. Os seus rendimentos são classificados como rendimentos de negócios que estão sujeitos a tributação à taxa marginal mais elevada, em oposição aos ganhos de capital de longo ou curto prazo. Quase um terço dos ganhos de fundos que são geridos localmente pode ser perdido.

Fonte: Artigos financeiros e Eurekahedge.