O aplicativo Paytm utiliza APK interno?

Primeiro, você tem que entender que não posso citar sobre os processos internos que seguimos no Paytm, dada a confidencialidade do nosso trabalho. Mas aqui estão meus pensamentos sobre aplicativos sendo compartilhados internamente em geral.

O compartilhamento interno é muito comum em muitas organizações, é uma parte vital do processo de teste de software. Cada empresa tem suas próprias práticas sobre como decidir distribuir internamente o APK/AAB ou qualquer outro software compilado. Há muitas formas de distribuição interna de aplicativos. A mais comum é onde os desenvolvedores geram um pacote compilado nas máquinas locais e o distribuem internamente através de várias mídias internas.

Presumo que você esteja se referindo à forma "Internal test track" de testar aplicativos através do Google Play em sua pergunta. É uma das formas mais eficazes de distribuição interna da aplicação, uma vez que garante muitas coisas. Ele permite que os testadores testem casos que dizem respeito a aplicativos sendo baixados pela primeira vez, pacotes específicos de dispositivos, recursos básicos e dinâmicos etc.

Você pode ler mais sobre a documentação oficial do Google: Configure um teste aberto, fechado, ou interno