Was ist Tracking Difference bei ETF?

Die Kennzahl "Tracking Difference" (TD, auch "Tracking-Differenz") gibt an, wie stark ein ETF auf Jahressicht von seinem Vergleichsindex abgewichen ist: Eine positive Abweichung zeigt, dass seine Wertentwicklung geringer war als der Index.

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Was ist ein guter Tracking Error?

Im Idealfall einer vollkommen synchronen Wertentwicklung von ETF und Index ohne jegliche Abweichung würde der Tracking Error 0% betragen. In der Praxis sollte bei einem guten ETF der Tracking Error deutlich weniger als 1% betragen. Wie entsteht ein Tracking Error? Der Tracking Error ist ein Nachbildungsfehler. Er beschreibt die Abweichung zwischen der Wertentwicklung eines ETFs zu seinem zugrundeliegenden Index. Er ist umso höher, je höher die Abweichung der Wertentwicklung des ETFs von der Performance des Indexes ist.

Was ist ein Tracking Error?

Vereinfacht gesagt misst der Tracking Error die Streuung der vom Index abweichenden Fondsergebnisse um den Mittelwert der Abweichungen. Ein niedriger Tracking Error besagt, dass die Streuungen um den Mittelwert (der Abweichungen vom Index) gering sind (bzw. waren!). Was ist eine gute Tracking Difference? Ein ETF mit einer TER von 0,50 % und einer Tracking Difference von 0,15 % hat den Anleger in Wirklichkeit also nur 0,15 %, und damit weniger als die angegebene TER gekostet. Die 0,35 % Differenz wurde vom ETF-Anbieter über verschiedene Optimierungsverfahren verdient und kam der Wertentwicklung des ETFs zu Gute.

Was ist Tracking Error ETF?

Der Tracking Error misst die Streuung des ETF-Kurses um den Mittelwert des Index, also die Standardabweichung der Fondsrendite um die Indexperformance. Je geringer diese ist, desto stabiler folgt der ETF seinem Index. Wann ist ein Tracking Error hoch? Um den Tracking Error berechnen zu können, benötigen Sie die Differenz zwischen der Rendite eines Fonds und seiner entsprechenden Benchmark. Je geringer der Wert, desto besser: ist der Tracking Error hoch, wählte der Fondsmanager das falsche Risikoniveau – unabhängig von einer Über- oder Unterperformance.

Was ist ein hoher Tracking Error?

Er ist also ein Maß für die Abweichung der Wertentwicklung eines Investmentfonds von seiner Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto größer die durchschnittliche Abweichung der Fondsentwicklung von der Wertentwicklung der Benchmark. Welche ETF sind zu empfehlen? Finanztip empfiehlt folgende weltweit ausgerichtete ETFs: iShares (ISIN: IE00B4L5Y983), Invesco (IE00B60SX394), Xtrackers (IE00BJ0KDQ92) und Vanguard (IE00BK5BQV03).

Wie wichtig ist Tracking Difference?

Die Tracking-Difference enthält letztlich dieselbe Information wie die Rendite. Nur zeigt sie die Leistung eines ETF von der Kostenseite. Je kleiner die Tracking-Difference, desto geringer die tatsächlichen Gesamtkosten. Und je geringer die Kosten, desto besser der ETF.