Qual é a diferença entre ESOPs e RSUs?

Lots of differences with respect to taxes to the employees and corporate impact. Veja aqui um resumo detalhado dessas diferenças: Diferença entre opções sobre ações e RSUs, que é melhor opções sobre ações ou RSUs.

Mas a parte que mais preocupa as pessoas é a economia pessoal. Com uma RSU, você possui o benefício econômico de toda uma quota de ações. Com uma opção, você possui a parte da ação acima do preço do exercício. Assim, se você tivesse a escolha entre um número igual de qualquer uma delas, você quereria RSUs a menos que o preço da opção fosse tão baixo que você poderia se dar ao luxo de exercer antecipadamente com uma opção 83(b) para se qualificar para impostos mais baixos (ou zero). O exercício antecipado também significa que você não tem que descarregar suas ações logo após o IPO Lockup para cobrir os impostos associados com as RSUs. Em vez disso, você poderia subir o estoque indefinidamente se quisesse. A carona seria diferenciada por impostos e o imposto quando você finalmente vendesse também seria mais baixo.

Então uma empresa pode conceder muitas opções sem um acerto nas despesas até que o valor das ações realmente suba acima do preço do exercício e seja investido. Conceder RSUs é como dar ações, o que é um acerto imediato no custo para a empresa. Portanto, é mais provável que você receba uma grande concessão de opções do que uma grande concessão de RSU. Além disso, a função de retenção de empregados em opções é maior, enquanto as RSUs são ações que são efetivamente perdidas uma vez concedidas. Essa retenção vem da necessidade de exercer as opções para reter valor se o usuário sair (a menos que tenha exercido antecipadamente). Isso faz de você um investidor na empresa, ao contrário de alguém sentado em um passeio livre. Entretanto, o custo do exercício não é apenas o preço de exercício, mas os impostos sobre o ganho de valor desde que você recebeu a concessão pela primeira vez. O investimento total da sua parte pode ser avassalador quando a sua empresa tiver sido bem sucedida. Em vez de perder essas acções ou arriscar a sua poupança vitalícia num investimento não diversificado, pode contactar o Fundo ESO (www.esofund.com) para pedir o dinheiro emprestado em condições de não recurso onde o ESO assume o risco financeiro em seu nome.