Que aplicativo editor de vídeo em smart phone que não degrada a qualidade?

Na verdade, não há nenhum. Exceto em alguns casos especiais muito incomuns, é impossível editar vídeo sem alguma degradação na qualidade. Isto vale para editar vídeo no desktop também, não apenas no celular. A pergunta correta deve ser "...que não degrada a qualidade notavelmente".

Basicamente, devido à forma como o vídeo digital funciona, sempre haverá alguma degradação na qualidade toda vez que o vídeo for recodificado (o que acontece como parte do processo de edição). Você pode pensar nisso como fazer uma fotocópia de uma fotocópia de uma fotocópia, embora as razões para a degradação sejam um pouco diferentes.

A perda de qualidade acontece porque a codificação do vídeo é um processo "com perdas". Ou seja, para tornar o vídeo pequeno o suficiente para armazenar praticamente, você tem que jogar fora alguns dos dados. A quantidade de dados a ser jogada fora é determinada pela taxa de bits quando o vídeo é codificado: taxas de bits altas significam arquivos maiores, mas de melhor qualidade; taxas de bits menores, arquivos menores e de menor qualidade. A escolha dos dados a serem jogados fora é determinada pelo codificador/decodificador de vídeo (o "codec") e o objetivo geralmente é jogar fora os dados que os humanos menos notam.

Por exemplo, os humanos vêem os detalhes em brilho muito melhor do que os detalhes em cores, então o primeiro passo no modo de codificação de vídeo é dividir o vídeo em componentes de cor e brilho, e então jogar fora 3/4 dos dados de cor (que não são notados pelos humanos na maioria dos casos).

Notice, os dados foram jogados fora. Os dados de cor são mais simples, mas depois disso fica complicado, e diferentes codificadores jogam fora diferentes tipos de dados, o que significa que cada vez que você recodificar o vídeo, mais dados (e portanto mais qualidade) serão listados.

No entanto, aumentando a taxa de bits, menos dados são jogados fora.

Então voltando à sua pergunta original: Você quer um aplicativo que lhe permita ajustar a taxa de bits do vídeo codificado. Dessa forma você pode definir uma taxa de bits mais alta e preservar mais qualidade. Um desses aplicativos é o "KineMaster" que permite que você ajuste a taxa de bits ao codificar (disclaimer: Eu trabalho na equipe que faz o KineMaster, então minha opinião pode ser tendenciosa...).

Existe na verdade mais um fator a considerar além da taxa de bits. A maioria dos vídeos hoje em dia são codificados em ether H.264 (AVC) ou H.265 (HEVC) que são padrões de codificação de vídeo. O vídeo H.264 é separado em diferentes "perfis" que trocam a qualidade pelo desempenho (basicamente, o perfil "alto" do H.264 proporciona maior qualidade e arquivos menores, mas requer mais poder de computação - e, portanto, um SoC mais potente no seu telefone, em comparação com o perfil "base" do H.264). A parte complicada aqui é que até cerca de seis meses atrás, havia um bug no SO Android na maioria dos telefones: independentemente do perfil H.264 que um aplicativo pedia, o SO sempre usava a linha de base (a pior qualidade). Telefones mais novos (geralmente, telefones lançados originalmente com Android Nougat ou posterior) não tendem a ter esse problema.

Felizmente, se você tiver um telefone com o problema que eu mencionei, a única solução é ir com o perfil de codificação "baseline", ou realmente aumentar a taxa de bits e colocar os arquivos maciços que você obtém como resultado. (Bem, uma terceira opção é apenas comprar um telefone novo, mas tenho certeza que ninguém gosta desse tipo de opção...)

Aposto que a qualidade do vídeo é mais complicada do que você previu, certo? Mas há muita ciência muito legal por trás disso se você cavar mais fundo. Há muitas pessoas que fazem carreiras inteiras baseadas apenas em descobrir melhores maneiras de codificar pessoas - um campo que mistura física, biologia, psicologia e matemática.

Por falar nisso, mencionei no primeiro parágrafo alguns "casos especiais incomuns". Existem basicamente três: (1) Quando se trabalha com vídeo bruto (não comprimido), que é, basicamente, maciço e usado principalmente para coisas como astronomia, imagens médicas ou outras áreas onde não se quer perder dados baseados no que os "humanos" percebem. (2) Quando por pura sorte o re-encodificador toma exatamente as mesmas decisões sobre que dados descartar que o encoder-in original, este é provavelmente um em um milhão. (3) Quando você edita apenas em quadros "IDR" e pode re-codificar o vídeo sem re-encodificação (minha empresa costumava fazer um aplicativo para isso, mas as opções de edição eram super limitadas, então acabou não sendo tão popular...)

Espera que isso tenha sido útil (e talvez informativo).