Todas as definições no iPhone irão apagar todas as minhas aplicações e contactos?

Não, não irá. Aqui estão as capturas de tela que podem ilustrar. They're do meu iPad mas as configurações do iPhone são as mesmas. Para redefinir, abra Configurações e, em seguida, toque em Geral. No lado direito da tela, role para baixo até definir "Reset". Toque em that.

Quando tiver tocado em "Reset", verá este ecrã:

Você pode ver que tem algumas escolhas, nomeadamente "Reset all Settings" e "Erase all Content and Settings".... estas são duas escolhas diferentes. A primeira faz a reinicialização das configurações do seu iPad's. A segunda apaga todos os Conteúdos e Configurações. O "Erase all Content and Settings" irá remover todo o seu conteúdo do seu dispositivo...apps, contacts.

Tão importante quanto isso, você precisa fazer backup do seu dispositivo caso ele se perca para que você possa recuperar seus dados caso o inesperado aconteça. Você pode fazer o backup do seu dispositivo usando o iCloud (mas é provável que você's você'precisará comprar mais armazenamento do que os 5 GB gratuitos que são gratuitos. Ou pode efectuar o backup do seu dispositivo utilizando o iTunes...Quer ligando o dispositivo directamente ao PC que está a executar o iTunes, ou configurar o dispositivo para efectuar o backup do mesmo para o iTunes através do Wifi numa base regular. It'é melhor configurar backups automáticos para o seu dispositivo...então você ganhou'não tem que se preocupar em perder dados valiosos.