Como proprietário ou gestor de uma empresa, é necessário monitorizar regularmente o desempenho financeiro para tomar decisões informadas. Uma ferramenta essencial para o ajudar a avaliar a saúde financeira da sua empresa são os rácios contabilísticos. Ao analisar os rácios financeiros, pode identificar tendências, comparar o desempenho da sua empresa com a concorrência e avaliar a sua capacidade de cumprir as obrigações financeiras. Neste artigo, discutiremos os cinco rácios financeiros comuns da contabilidade que deve conhecer.
1. Rácio de Liquidez: Este rácio mede a capacidade da sua empresa para pagar os passivos correntes com os activos correntes. O rácio de liquidez mais comum é o rácio corrente, que é calculado dividindo o activo corrente pelo passivo corrente. Um rácio actual de 2:1 significa que por cada dólar de passivo corrente, a sua empresa tem dois dólares de activos correntes para os pagar. Um rácio de 1:1 ou menos indica que a sua empresa pode ter dificuldade em cumprir as obrigações a curto prazo.
2. Rácio de rentabilidade: Este rácio mede a capacidade da empresa para gerar lucros a partir das suas operações. Os rácios de rentabilidade mais comuns são a margem bruta, a margem de lucro líquida, e o retorno do activo. A margem bruta é calculada subtraindo o custo dos bens vendidos das receitas e dividindo o resultado por receitas. A margem de lucro líquida é calculada dividindo o rendimento líquido por receita. O retorno sobre o activo é calculado dividindo o rendimento líquido pelo total do activo.
3. rácio de solvabilidade: Este rácio mede a saúde financeira a longo prazo da sua empresa e a sua capacidade de cumprir as suas obrigações a longo prazo. O rácio de solvabilidade mais comum é o rácio dívida/capital, que é calculado através da divisão do passivo total pelo capital próprio. Um elevado rácio dívida/capital próprio indica que a sua empresa depende fortemente da dívida para financiar as suas operações, o que poderia levar à instabilidade financeira.
4. Rácio de Eficiência: Este rácio mede a capacidade da sua empresa de gerar receitas a partir do seu activo e passivo. O rácio de eficiência mais comum é a rotação de activos, que é calculada através da divisão das receitas pelo activo total. Um rácio de rotação de activos de 2:1 significa que para cada dólar de activos, a sua empresa gera dois dólares de receitas.
5. Rácio de mercado: Este rácio mede o desempenho da sua empresa da perspectiva de um investidor. O rácio de mercado mais comum é o rácio preço/rendimento (P/E), que é calculado dividindo o preço de mercado por acção pelos rendimentos por acção. Um elevado rácio P/E indica que os investidores têm confiança no potencial de crescimento futuro da sua empresa.
Em conclusão, os rácios de contabilidade são ferramentas valiosas que podem ajudá-lo a avaliar a saúde financeira da sua empresa, identificar áreas de melhoria, e tomar decisões informadas. Ao compreender os cinco rácios financeiros comuns da contabilidade, pode analisar o desempenho da sua empresa e compará-lo com os parâmetros de referência da indústria. Contudo, tenha em mente que os rácios financeiros devem ser utilizados juntamente com outras métricas financeiras e não de forma isolada.
Os rácios financeiros são ferramentas importantes que ajudam os investidores e os analistas a avaliar a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. Existem muitos rácios financeiros, mas os sete mais frequentemente utilizados são:
1. rácios actuais: Este rácio mede a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas a curto prazo. É calculado dividindo o activo circulante pelo passivo circulante.
2. Rácio Rápido: Este rácio é semelhante ao rácio actual mas exclui o inventário do activo circulante, uma vez que o inventário pode ser difícil de converter rapidamente em dinheiro. É calculado dividindo o activo circulante menos o inventário pelo passivo circulante.
3. Rácio de endividamento em capital próprio: Este rácio indica o montante da dívida que uma empresa está a utilizar para financiar os seus activos em comparação com o montante do capital próprio. É calculado dividindo o total do passivo pelo total do capital próprio.
4. Rendimento do Capital Próprio (ROE): Este rácio mede o lucro que uma empresa gera por cada dólar de capital próprio. É calculado através da divisão do rendimento líquido pelo capital próprio.
5. Rácio de Margem Bruta: Este rácio mede o lucro que uma empresa obtém após dedução do custo dos bens vendidos. É calculado através da divisão do lucro bruto por receitas.
6. Rácio de Margem de Exploração: Este rácio mede o rendimento de exploração de uma empresa como uma percentagem do seu rendimento. É calculado dividindo as receitas de exploração pelas receitas.
7. Rácio Preço/Rendimento (Rácio P/E): Este rácio compara o preço das acções de uma empresa com os seus lucros por acção (EPS). É calculado através da divisão do preço actual das acções por EPS.
Estes rácios podem fornecer uma visão da liquidez, níveis de endividamento, rentabilidade e avaliação de uma empresa. É importante notar que diferentes indústrias podem ter diferentes rácios de referência, por isso é importante comparar os rácios de uma empresa com os seus pares.
Os 4 rácios financeiros chave são os seguintes:
1. Rácio de Liquidez – Este rácio mede a capacidade de uma empresa para cumprir obrigações financeiras a curto prazo. É calculado dividindo os activos correntes da empresa pelos seus passivos correntes.
2. Rácio de Rentabilidade – Este rácio mede a rentabilidade de uma empresa. É calculado dividindo o rendimento líquido da empresa pelo seu rendimento total.
3. Rácio de endividamento – Este rácio mede o montante da dívida de uma empresa relativamente ao seu activo. É calculado dividindo a dívida total da empresa pelo seu activo total.
Rácio de eficiência – Este rácio mede a eficiência com que uma empresa está a utilizar os seus activos para gerar receitas. É calculado dividindo a receita da empresa pelo seu activo total.