As pequenas empresas precisam de fundos para iniciar e aumentar as suas operações, mas muitas vezes enfrentam desafios no acesso ao capital. Uma forma de angariar fundos é através da emissão de obrigações a taxa fixa. As obrigações de taxa fixa são um tipo de título de dívida em que o emitente paga uma taxa de juro fixa ao detentor da obrigação durante um determinado período de tempo. Neste artigo, discutiremos como as pequenas empresas podem emitir obrigações de taxa fixa para angariar fundos.
Antes de emitir obrigações de taxa fixa, as pequenas empresas precisam de determinar quanto dinheiro precisam de angariar. Isto pode ser feito através da criação de um orçamento detalhado que descreva todas as despesas associadas ao projecto ou expansão. Uma vez estabelecido o orçamento, as empresas podem determinar quanto precisam de angariar através da emissão de obrigações de taxa fixa.
As pequenas empresas precisam de contratar um subscritor de obrigações para as ajudar a emitir obrigações a taxa fixa. Um subscritor de obrigações é uma instituição financeira que ajuda as empresas a emitir obrigações através da criação e distribuição da obrigação aos investidores. O subscritor também trabalhará com a empresa para determinar a taxa de juro e outras condições da obrigação.
Um memorando de oferta de obrigações é um documento que descreve os termos da emissão de obrigações e fornece informações sobre a empresa que emite as obrigações. Este documento é tipicamente criado pelo subscritor e inclui informação sobre o negócio, a taxa de juro da obrigação, a data de vencimento, e outras condições.
Uma vez concluído o memorando de oferta de obrigações, as pequenas empresas podem começar a comercializar as suas obrigações aos investidores. O subscritor ajudará tipicamente as empresas a comercializar as suas obrigações, alcançando potenciais investidores e promovendo a obrigação através de vários canais.
A emissão de obrigações de taxa fixa pode ser uma excelente forma para as pequenas empresas angariarem fundos para projectos e expansões. Seguindo estas etapas, as empresas podem emitir com sucesso obrigações de taxa fixa e aceder ao capital de que necessitam para aumentar as suas operações.
A emissão de obrigações para uma empresa envolve várias etapas que precisam de ser cuidadosamente planeadas e executadas. Aqui estão os passos que deve seguir para emitir obrigações para a sua empresa:
1. Determine o montante de capital de que necessita: Antes de emitir obrigações, é necessário determinar o montante de capital que precisa de angariar. Isto irá ajudá-lo a determinar a dimensão e os termos da emissão de obrigações.
2. Escolha o tipo de obrigação que pretende emitir: Há vários tipos de obrigações que pode emitir, incluindo obrigações convertíveis, obrigações resgatáveis, e obrigações de cupão zero. Cada tipo tem as suas próprias características e vantagens, pelo que é necessário escolher o tipo que melhor se adapta às suas necessidades.
3. contratar um subscritor: Um subscritor é uma instituição financeira que o ajuda a emitir as obrigações. O subscritor avaliará a sua solvabilidade, definirá os termos da emissão das obrigações e encontrará investidores para comprar as obrigações.
4. preparar o prospecto das obrigações: O prospecto de obrigações é um documento legal que descreve os termos da emissão de obrigações, incluindo a taxa de juro, a data de vencimento e as condições de reembolso. O prospecto deve ser arquivado junto da Securities and Exchange Commission (SEC) e colocado à disposição dos potenciais investidores.
5. Comercializar a emissão de obrigações aos investidores: O subscritor ajudá-lo-á a comercializar a emissão de obrigações a potenciais investidores. Isto pode envolver roadshows, apresentações para investidores, e outros esforços de marketing.
6. Fixar o preço das obrigações: Uma vez encontrados os investidores para as obrigações, o subscritor irá fixar o preço das obrigações com base nas condições do mercado e na procura dos investidores.
7. Encerrar a emissão das obrigações: Após o preço das obrigações, o subscritor encerrará a emissão de obrigações e o capital angariado será transferido para a sua empresa.
A emissão de obrigações para uma empresa pode ser um processo complexo, e é importante procurar o conselho de profissionais financeiros experientes.
Geralmente, as sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) não estão autorizadas a emitir obrigações. A emissão de obrigações é tipicamente reservada a empresas, entidades governamentais, e outras organizações com um grande número de accionistas ou partes interessadas. As sociedades de responsabilidade limitada são tipicamente estruturadas como entidades de passagem, o que significa que os lucros e perdas da empresa são reportados nas declarações fiscais individuais dos proprietários.
Contudo, pode haver certas circunstâncias em que uma SRL é autorizada a emitir obrigações. Por exemplo, se a SRL estiver a operar numa indústria regulamentada, tal como serviços públicos ou telecomunicações, a autoridade reguladora pode permitir a emissão de obrigações para financiar melhorias do capital ou outros projectos.
Se estiver a considerar formar uma SRL e estiver interessado em emitir obrigações, é importante consultar um advogado conhecedor do direito comercial e da regulamentação de valores mobiliários. Eles podem fornecer orientação sobre os requisitos legais e restrições para a emissão de obrigações, bem como ajudar a determinar se é uma opção de financiamento apropriada para o seu negócio.
Como indivíduo, pode ser difícil emitir obrigações para um novo negócio. Tipicamente, as obrigações são emitidas por empresas ou governos para angariar capital. No entanto, existem algumas alternativas que podem estar disponíveis para indivíduos que procuram angariar fundos para um novo empreendimento comercial.
Uma opção é explorar plataformas de crowdfunding, que permitem aos indivíduos angariar fundos a partir de um grande grupo de investidores. Esta pode ser uma boa opção para pequenas empresas ou startups que podem não ter recursos para emitir obrigações tradicionais.
Outra opção é considerar colocações privadas, que permitem aos indivíduos vender títulos a um grupo mais pequeno de investidores acreditados. Esta pode ser uma forma mais flexível e rentável de angariar fundos, mas também pode ser mais complicada e requerer conhecimentos jurídicos para assegurar o cumprimento dos regulamentos de valores mobiliários.
Em geral, embora possa não ser possível a um indivíduo emitir obrigações para um novo negócio, ainda há uma variedade de opções disponíveis para angariar capital e financiar um novo empreendimento. É importante consultar um consultor financeiro ou profissional jurídico para determinar a melhor estratégia para a sua situação específica.