Quando se trata de solicitar um empréstimo comercial, há vários factores cruciais a considerar antes de submeter o seu pedido. Um destes factores é o DSC ou o Rácio de Cobertura do Serviço da Dívida. O DSC é uma métrica financeira utilizada pelos mutuantes para determinar se um mutuário é capaz de reembolsar o empréstimo. Mede a capacidade do mutuário de gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir os pagamentos do empréstimo.
A DSC é um elemento crítico no processo de empréstimo, e é essencial compreender como funciona. A fórmula para calcular DSC é simples: DSC = Rendimento Operacional Líquido / Serviço da Dívida Total. A Receita Operacional Líquida refere-se à receita total gerada pelo negócio, menos as despesas operacionais. O Serviço Total da Dívida, por outro lado, é a soma de todos os pagamentos de empréstimos, incluindo o capital e os juros.
Os mutuantes requerem normalmente um rácio DSC de 1,25 ou superior, o que significa que a empresa deve gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir o seu serviço total da dívida em 1,25 vezes ou mais. Se o rácio de DSC for inferior a 1,25, pode indicar que a empresa não está a gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir as suas obrigações de dívida. Isto faz com que seja menos provável que o credor aprove o pedido de empréstimo.
Para além do rácio de DSC, os mutuantes também consideram outros factores ao avaliar um pedido de empréstimo. Estes incluem a pontuação de crédito do mutuário, experiência empresarial, garantias, e o objectivo do empréstimo. Portanto, é essencial ter um plano de negócios e demonstrações financeiras sólidas para apoiar o seu pedido de empréstimo.
Em conclusão, o DSC é uma métrica crítica utilizada pelos mutuantes para avaliar a capacidade de um mutuário de reembolsar um empréstimo comercial. É essencial compreender como funciona e assegurar que o seu negócio gera fluxo de caixa suficiente para cobrir as suas obrigações de dívida. Ao ter um plano de negócios sólido, demonstrações financeiras, e uma boa pontuação de crédito, pode aumentar as suas hipóteses de obter aprovação para um empréstimo empresarial.
Um 1,25 DSCR (Debt Service Coverage Ratio) é um termo financeiro utilizado em bens imóveis e empréstimos para determinar a capacidade de um imóvel para gerar rendimentos suficientes para cobrir os seus pagamentos da dívida. É calculado dividindo o rendimento líquido de exploração (NOI) de um imóvel pelo seu serviço anual da dívida (ADS).
O rendimento líquido de exploração é o montante do rendimento gerado pelo imóvel após dedução de todas as despesas de exploração, tais como impostos sobre a propriedade, seguros, manutenção, e taxas de gestão. O serviço da dívida anual é o montante total dos pagamentos de capital e juros efectuados sobre a hipoteca do bem imóvel num ano.
A 1,25 DSCR significa que o rendimento líquido de exploração é 1,25 vezes maior do que o serviço anual da dívida. Por outras palavras, o imóvel gera rendimentos suficientes para cobrir os seus pagamentos da dívida e tem alguma almofada para absorver quaisquer despesas ou vagas inesperadas.
Os mutuantes exigem normalmente um DSCR mínimo de 1,25 a 1,35 antes de aprovarem um empréstimo para um imóvel comercial. Um DSCR mais elevado indica um risco menor para o mutuante, e melhora as hipóteses de obter um empréstimo com condições e taxas de juro favoráveis.
O rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR) é uma métrica financeira utilizada para medir a capacidade de uma empresa para pagar as suas actuais obrigações de dívida. Mede o fluxo de caixa disponível para cobrir os pagamentos da dívida corrente da empresa. Um bom rácio de DSCR é geralmente considerado como sendo de 1,25 ou superior. Isto significa que a empresa tem 25% mais fluxo de caixa do que é necessário para cobrir os seus pagamentos da dívida corrente. Um rácio de DSCR inferior a 1 indica que a empresa é incapaz de cobrir as suas obrigações de dívida corrente com o seu fluxo de caixa actual, o que pode ser um sinal de aflição financeira. No entanto, é importante notar que o que constitui um “bom” rácio de DSCR pode variar dependendo do sector e das circunstâncias específicas da empresa.
Um empréstimo DSCR (Debt Service Coverage Ratio) é um tipo de empréstimo utilizado no financiamento imobiliário comercial. Embora possa ser um instrumento útil para financiar propriedades de investimento, também tem algumas desvantagens que os mutuários devem ter em conta antes de solicitarem um empréstimo.
1. taxas de juro mais elevadas: Os empréstimos DSCR vêm normalmente com taxas de juro mais elevadas do que outros tipos de empréstimos imobiliários comerciais. Isto porque são considerados de maior risco devido ao facto de utilizarem os rendimentos do imóvel para determinar a capacidade do mutuário para reembolsar o empréstimo.
2. Requisitos de elegibilidade mais rigorosos: Para se qualificarem para um empréstimo DSCR, os mutuários devem ter uma pontuação de crédito forte, um historial sólido de gestão de propriedades de investimento, e uma propriedade com um rendimento suficientemente elevado para cobrir os pagamentos do empréstimo. Isto pode tornar mais difícil a elegibilidade de alguns mutuários.
3. montantes de empréstimo limitados: Os empréstimos DSCR são tipicamente limitados a uma certa percentagem do rendimento do imóvel, o que pode limitar a quantidade de dinheiro que os mutuários podem pedir emprestado. Isto pode ser um problema se o mutuário precisar de um empréstimo maior para financiar um imóvel.
4. requisitos de entrada mais elevados: Devido ao risco mais elevado associado aos empréstimos DSCR, os mutuantes podem exigir uma entrada maior do que a que exigiriam para outros tipos de empréstimos imobiliários comerciais. Isto pode tornar mais difícil para os mutuários obterem os fundos necessários para um adiantamento.
5. Flexibilidade limitada: Os empréstimos do DSCR vêm frequentemente com condições de reembolso mais rigorosas do que outros tipos de empréstimos imobiliários comerciais. Isto pode limitar a capacidade do mutuário de fazer alterações aos termos do empréstimo ou de refinanciar o empréstimo no futuro.
Em geral, os empréstimos DSCR podem ser um instrumento útil para financiar propriedades de investimento, mas os mutuários devem estar cientes das desvantagens antes de solicitarem um. É importante considerar cuidadosamente as condições do empréstimo e os requisitos de elegibilidade para se certificarem de que o empréstimo é o adequado para os seus objectivos de investimento e situação financeira.