Na sequência de grandes escândalos financeiros no início dos anos 2000, o Congresso dos EUA aprovou a Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que visava melhorar a governação empresarial e a responsabilização. Um dos principais componentes da lei é a exigência de que as empresas estabeleçam um código de ética para altos funcionários financeiros e divulguem quaisquer alterações ao código à medida que estas ocorram. Este artigo fornece uma visão geral dos requisitos do código de conduta Sarbanes-Oxley e destaca a sua importância na promoção da conduta ética nos negócios.
Ao abrigo da Lei Sarbanes-Oxley, as empresas cotadas em bolsa devem estabelecer um código de ética que se aplica aos seus altos funcionários financeiros, incluindo o CEO, CFO, e controlador. O código de ética deve incluir normas de conduta ética, bem como procedimentos para a denúncia e investigação de violações éticas. Além disso, as empresas devem divulgar quaisquer alterações ao código de ética nos seus registos periódicos junto da Securities and Exchange Commission (SEC).
O objectivo do requisito do código de ética é promover a conduta ética e prevenir a fraude financeira. Ao estabelecer padrões claros de comportamento ético e ao proporcionar um mecanismo de denúncia e investigação de violações, as empresas podem reduzir o risco de má conduta financeira e proteger os interesses dos accionistas e outras partes interessadas. Além disso, o requisito de divulgação pública das alterações ao código de ética assegura que os investidores sejam informados sobre quaisquer alterações às normas de conduta da empresa.
Para além do requisito do código de ética, a Lei Sarbanes-Oxley também inclui disposições que exigem que as empresas estabeleçam controlos internos para prevenir a fraude financeira e revelar quaisquer deficiências materiais nos seus controlos internos. Estas disposições funcionam em conjunto com o requisito do código de ética para promover a conduta ética e assegurar a integridade dos relatórios financeiros.
Globalmente, os requisitos do código de conduta Sarbanes-Oxley são um instrumento importante para promover a conduta ética nos negócios. Ao estabelecer padrões claros de comportamento ético, ao proporcionar um mecanismo de denúncia e investigação de violações, e ao exigir a divulgação pública de alterações ao código de ética, as empresas podem reduzir o risco de má conduta financeira e proteger os interesses dos accionistas e outras partes interessadas.
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 exige que todas as empresas cotadas nos Estados Unidos estabeleçam e mantenham um código de ética para altos funcionários financeiros, incluindo o CEO, CFO, e outros executivos de topo. Este código de ética deve estabelecer directrizes e padrões de conduta claros para estes executivos e deve ser concebido para promover um comportamento honesto e ético, uma divulgação completa e precisa nas demonstrações financeiras, e o cumprimento de todas as leis e regulamentos aplicáveis.
Para além do requisito do código de ética, a Lei Sarbanes-Oxley também impõe uma série de outros regulamentos às empresas cotadas em bolsa, incluindo requisitos para auditores independentes, controlos internos, e relatórios financeiros. O objectivo destes regulamentos é melhorar a transparência e a responsabilidade na governação empresarial e restaurar a confiança na integridade dos mercados financeiros, na sequência de uma série de escândalos contabilísticos de grande visibilidade no início dos anos 2000.
A Lei Sarbanes-Oxley (SOX) é uma lei federal que foi promulgada em 2002 para melhorar os relatórios financeiros e a governação empresarial. A lei introduziu alterações significativas aos requisitos do conselho de administração da empresa para assegurar que os conselhos de administração sejam mais independentes e responsáveis.
Os requisitos SOX para um conselho de administração de uma empresa incluem o seguinte:
1. independência – A lei exige que a maioria do conselho de administração seja independente, o que significa que não têm qualquer relação material com a empresa ou a sua direcção.
2. Comissão de auditoria – A lei exige que cada empresa pública tenha uma comissão de auditoria composta por administradores independentes que supervisionam os relatórios financeiros e os controlos internos da empresa.
3. conhecimentos financeiros – A lei exige que pelo menos um membro do comité de auditoria tenha conhecimentos financeiros, o que significa que tenha experiência em contabilidade ou gestão financeira.
4. código de ética – A lei exige que cada empresa pública tenha um código de ética para os directores financeiros superiores, e que o código seja divulgado no relatório anual da empresa.
5. Protecção dos denunciantes – A lei exige que cada empresa pública estabeleça procedimentos para que os funcionários denunciem fraudes ou outras actividades ilegais, e que a empresa proteja os denunciantes de retaliações.
6. Certificação do CEO – A lei exige que o CEO e o CFO certifiquem que as demonstrações financeiras da empresa são exactas e completas, e que tenham divulgado todas as informações materiais ao conselho de administração e aos auditores.
Em geral, os requisitos SOX para um conselho de administração da empresa são concebidos para assegurar que os conselhos de administração sejam independentes, responsáveis, e focados na melhoria dos relatórios financeiros e da governação da empresa.
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 (SOX) é uma lei federal que foi promulgada para proteger os investidores de práticas financeiras fraudulentas por parte de empresas cotadas em bolsa. Os quatro aspectos-chave da Lei SOX são os seguintes:
1. responsabilidade das empresas: A SOX responsabiliza os executivos e membros do conselho de administração das sociedades cujos títulos são negociados publicamente pela exactidão das demonstrações financeiras e exige-lhes que certifiquem a exactidão dos relatórios financeiros.
2. Independência dos auditores: A SOX exige que os auditores das sociedades cujos títulos são negociados publicamente sejam independentes das sociedades que auditam. Isto significa que os auditores não podem ter quaisquer ligações financeiras ou pessoais com a empresa que auditam.
3. controlos internos: A SOX exige que as empresas estabeleçam e mantenham sistemas de controlo interno eficazes para assegurar a exactidão dos relatórios financeiros. Os controlos internos devem assegurar que as informações financeiras sejam exactas e fiáveis, e que quaisquer discrepâncias sejam identificadas e corrigidas atempadamente.
4. Maior Transparência: A SOX exige que as empresas divulguem mais informações sobre as suas práticas financeiras, incluindo transacções entre a empresa e os seus administradores, directores, e os principais accionistas. Este aumento da transparência ajuda os investidores a tomar decisões mais informadas sobre o investimento na empresa.
Em resumo, a SOX visa aumentar a transparência, melhorar a responsabilidade empresarial, assegurar a independência dos auditores e estabelecer controlos internos eficazes em empresas cotadas em bolsa para proteger os investidores de práticas financeiras fraudulentas.