Porque é que as telas telefónicas têm uma resolução tão alta?

Sim, você está absolutamente certo.

Telefones móveis com alta resolução não lhe oferecem nada mais do que um aumento no seu preço. Quando algumas empresas o fazem, outras também o seguem para mostrar que também têm essa tecnologia para o fazer. Nesta batalha, eles vêm com números de ppi (pixels per inch). Para um cara normal que não sabe o que são esses números, ele pode pensar que quanto maior, melhor. Então as empresas continuam promovendo telas telefônicas com ppi.

Se você está usando muito seus telefones para jogos, e também jogos que envolvem renderização rápida de imagens como corridas de carro, você pode ver uma diferença muito sutil entre uma tela de 720p e 1080p. Mas além de 1080p, você não pode ver nenhuma diferença.

HUMAN EYE só pode ver até 300 PPI !!!
Following is taken from Gizmodo - Everything Is Technology:
"De acordo com aqueles que trabalham em laboratórios de pesquisa, o olho humano não pode discernir detalhes granulares quando é maior que 300 PPI."

Below link explains why 300 ppi:
Ask Ted: How Many PPI Can The Human Eye See?

I did rather get a 4k tv than a 4k phone.